〔特集〕下期経済総予測　米長短金利の逆転　過去６回はすべて景気後退　発生から平均で１年半後＝市川雅浩
エコノミスト　第１００巻　第３１号　通巻４７５８号　2022.8.16

　米債券市場では、景気後退の予兆とされる「逆イールド」が発生した。ただ、株価は実際の景気後退まで上昇することが多い。　米債券市場では今年４月以降、10年国債利回りが２年国債利回りを下回る「逆イールド（長短金利の逆転）」がたびたび発生している（利回りは取引終了時点での比較）。背景には、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が３月の利上げ開始以降、積極的な利上げを継続していることがあり、その結果、将来の金融政…